Az éves beszámoló elemzése, mérlegelemzési mutatók

Mérlegelemzés feladata: a vállalkozás vagyoni, pénzügyi helyzetének, és az abban bekövetkezett változások elemzése, a vállalat gazdálkodásának megismerése.

Mérlegelemzés technikája:

• bázis adatokhoz viszonyítva,
• tervadatokhoz viszonyítva.

Mérlegelemzés módszerei:

• Átfogó pénzügyi elemzés a vagyoni és pénzügyi helyzetre vonatkozóan,
• Az egyes mérlegtételek alakulásának részletes elemzése.

Elemzési módszerek:

• Mutatók (valamely jelenséget egyszerűsítenek le)
  • eredeti adatokból,
  • származtatott adatokból (összeg),
  • viszonyszámokból.
• Összehasonlítás (ha azonos tartalommal bírnak az adatok)
  • dinamikus (időszak eltér)
  • térbeli
  • tervbeli.
• Tényezőkre bontás (a változás okát mutatja be).

Mérlegelemzési mutatók (átfogó elemzés):

• Vagyoni helyzet elemzése:
  • Megoszlási viszonyszámok:
    • adott eszköz (forrás) / mérlegfőösszeg
    • vagyoni szerkezet változását mutatja
    • Tőkeerősség = saját tőke / mérlegfőösszeg
    • Kötelezettségek aránya = kötelezettségek / mérlegfőösszeg
      • 70% felett elfogadható
    • Tőkegyarapodás = mérleg szerinti eredmény / saját tőke
    • Tőkenövekmény = saját tőke./ jegyzett tőke
    • Befektetett eszközök fedezete I:= saját tőke / befektetett eszközök
      • értéke minimum 1
    • Befektetett eszközök fedezete II =

saját tőke + hosszú lejáratú kötelezettségek / befektetett. eszközök

• • • Forgótőke = forgóeszközök – rövid lejáratú kötelezettségek
      • (saját forrással finanszírozott forgóeszközök)
    • Forgótőke aránya = forgótőke / saját tőke
    • Céltartalékok aránya = céltartalékok / mérlegfőösszeg.

• Pénzügyi helyzet elemzése:
  • Likviditás elemzése:
    • Likviditási mutató = forgóeszközök / rövid lejáratú kötelezettségek
    • Likviditási gyorsráta = forgóeszközök – készletek / rövid lejáratú köt.
    • Prompt likviditási mutató = pénzügyi eszközök / rövid lejáratú köt.
  • Adósság elemzése:
    • Adósság állomány aránya = hosszú lejáratú kötelezettségek / hosszú lejáratú kötelezettségek + saját tőke
    • Adósság állomány = hosszú lejáratú + hátrasorolt kötelezettségek
    • Saját tőke arány =

saját tőke / hosszú lejáratú kötelezettségek + saját tőke

• • • Adósság állomány fedezetsége = saját tőke / hosszú lejáratú köt.
    • Adósság szolgálati fedezete = mérleg szerinti eredmény + amortizáció / hosszú lejáratú kötelezettségek éven belül esedékes része
  • Cash-flow elemzése.

Mérlegtételek részletes elemzése:

• A vezetésnek nyújt információt.
• Abszolút eltérések változása módszerével (csoportonként, tételenként) bázishoz, tervhez képest.
• Eltéréseket minősíteni kell.
• Tárgyi eszközök:
  • Használhatósági fok (le nem írt hányad)
    • nettó érték / bruttó érték
  • Tárgyi eszköz megújítás mértéke
    • tárgyévi aktiválás / tárgyidőszak végi bruttó záró érték
• Készletek:
  • Átlagos anyagtárolási mutató
    • anyagkészlet / egynapi anyag költsége
  • Áruk átlagos tárolási ideje
    • árukészlet / ELÁBÉ
  • Késztermék átlagos tárolási ideje
    • késztermék./ egynapi közvetlen önköltség
  • Fordulatok száma
    • értékesítés nettó árbevétele / készletek (mérlegfordulónapi értéken)
• Vevők – szállítók:
  • Vevők átlagos futamideje
    • vevőkövetelések / 1 napi értékesítés nettó árbevétele
  • Szállítók átlagos futamideje
    • szállítói kötelezettségek / 1 napi értékesítés nettó árbevétele
  • Vevő – szállító aránya