Pénzeszközarány

Mivel a követelések likviditási foka is erősen változó lehet, érdemes megvizsgálni, hogy a társaság birtokában levő pénzeszközök és azonnal pénzeszközzé tehető piacképes értékpapírok önmagukban a kötelezettségek hányad részét fedezik. Itt tehát a mutató számlálójába a forgóeszközöknek a készletekkel és a követelésekkel csökkentett állományát állítjuk be, míg a mutató nevezőjét változatlanul a folyó kötelezettségek képezik.

A pénzeszközarány értékének értelmezése nyilvánvalóan a készletek és a követelések minőségétől függ. Az 1 fölötti érték gyakorlatilag tökéletes biztonságot jelent a rövid lejáratú hitelezőknek követeléseik behajtására, azonban ekkora biztonság szükségtelen akkor, ha a készletek és a követelések megtérülése jó. Ha azonban egy cégnél a kötelezettségek kifizetése biztonságának felmérése céljából a pénzeszközarány a legmegfelelőbb mutató, akkor ezt nagy sűrűséggel kell figyelni, hiszen a pénzeszközök és likvid értékpapírok magas fokú likviditásukból következően nagyon könnyen kivonhatók a vállalkozásból.